PEMBENTUKAN PORTOFOLIO SAHAM YANG OPTIMAL DENGAN MODEL INDEKS TUNGGAL DI BEI PERIODE 2017-2021

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menentukan portfolio dengan hasil yang optimal dan untuk mengetahui komparasi kinerja portfolio optimal dari indeks papan utama dan indeks papan pengembangan dengan menggunakan metode Single Index Model. Perlunya literasi keuangan dan pengaplikasian dalam dunia nyata yaitu agar market berkembang pesat dan jumlah investor bertambah banyak, dimana ketika Covid-19 membuat turunnya semua sektor dan hanya sektor kesehatan yang berkembang pesat, risiko market yang turun hingga 32,95% dalam waktu tiga bulan membuat investor mengalami unrialized loss hingga realized loss maka perlunya investor dalam membangun portfolio yang optimal. Sampel yang dipakai pada penelitian ini adalah purposive sampling dengan data sekunder pada periode tahun 2017-2021. Hasil penelitian menyatakan bahwa terdapat sepuluh saham yang menjadi saham pembentuk portfolio optimal, dengan masing-masing skala anggaran : BYAN (10.63%), AMRT (15.05%), BBCA (25.66%), BBRI (4.34%) dimana empat dari papan utama dengan return harapan sebesar 2,18% dan risiko yang harus ditempuh oleh investor sebesar 0,89%, sedangkan enam dari papan pengembangan dengan masing-masing skala anggaran : IMPC (33.09%), CASA (4.53%), ARTO (2.76%), BBHI (4.05%), SUPR (5.20%), TPIA (2.52%) dan dengan return harapan sebesar 1,54% serta risiko 2,16%.